Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Не предполагает возврата средств инвестору». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Инвестиционный процесс должен иметь четкий продуманный план, разработанный на самом начальном этапе. Только тогда все последующие этапы будут предсказуемы, планомерны и результативны.
При использовании таких ликвидных инструментов, как акции и облигации вывести деньги из инвестиций можно в любой момент – как только у инвестора появится в этом необходимость. Но оптимально заранее все спланировать и выводить инвестиционный капитал, когда достигнута цель инвестирования. Если же инвестиционная цель – получение пассивного дохода, следует выводить инвестиционную прибыль.
Например, вы купили облигации со сроком погашения через 1 год. При этом мы знаем, какой доход вы получите при погашении. Через год эмитент погашает облигации и вместо нихна вашем брокерском счету оказываются деньги. Останется только вывести эти средства на личный банковский счет.
Проблемы при инвестировании, или как вернуть деньги – практический опыт
Получить деньги напрямую с брокерского счёта через банкомат или кассу нельзя. Средства от продажи активов придется сначала вывести на любой банковский счет, открытый на имя инвестора в России или за рубежом. Для этого нужно всего лишь дать соответствующее поручение брокеру на вывод денежных средств.
Как выбрать посредника?
Выбор посредника – очень важный момент для инвестора. Причем важно учесть не только удобство и надежность, но и комиссии. Стоит заранее уточнить размер всех дополнительных платежей, которые вам предстоит заплатить за любые операции с ценными бумагами.
Кроме того, большинство российских брокеров дают доступ только к тем инструментам, которые торгуются на российских биржах, а это лишь малая часть от мирового рынка ценных бумаг.
Если посредник уже выбран, помните: его всегда можно поменять, а активы, купленные через одного брокера, перевести к другому. Эта процедура не требует от инвестора продажи активов и покупки активов через нового брокера. Ценные бумаги можно передать простым переводом. Такая возможность решает большинство проблем, которые могут возникнуть при покупке и продаже активов.
За рубежом услуги инвестиционного посредника предоставляют и банки. Беспрепятственный перевод ценных бумаг доступен и в этом случае. Как показывает практика, хранение капитала в ценных бумагах минимизирует риски инвестора, связанные с хранением денег на банковском счету.
В случае возникновения у банка проблем, ценные бумаги в любой момент можно перевести из одного банка в другой. С деньгами такой перевод был бы скорее всего невозможен.
За перевод, разумеется, взимается определенная комиссия, ее точный размер зависит от банка, стоимости ценных бумаг и некоторых других индивидуальных факторов.
При формировании инвестиционного портфеля можно выделить две главные цели – рост капитала и получение пассивного дохода.
В достижении первой цели используются инструменты, ориентированные на рост в долгосрочной перспективе, а получаемые дивиденды реинвестируются.
Во втором случае портфель наполняется так называемыми доходными активами. В портфель подбираются ценные бумаги, которые гарантируют регулярный денежный поток в виде купонов по облигациям и дивидендов по
акциям.
В распоряжении инвестора есть также специальные накопительные программы, принцип которых заключается во внесении регулярных взносов в течение длительного времени с тем, чтобы позже так же регулярно выводить определенную сумму денег на свой счет. Это удобно, так как позволяет полностью автоматизировать процесс инвестирования.
Страх и непонимание основных принципов инвестиционных процессов – от выбора инвестиционных инструментов до вывода средств из инвестиций не должны быть препятствием для начала инвестирования и достижения
ваших финансовых целей.
Это тоже один из способов оформления отношений с инвестором. Суть его заключается в том, что инвестор дает вам деньги на определенный проект. Предполагается, что эти деньги вы можете тратить только на этот проект.
Взамен инвестор получает что-либо — чаще всего это возможность использовать результат инвестиционного проекта, например, программное обеспечение.
Но никто не запрещает предусмотреть и возврат инвестиций. Например, прописать обязанность отдавать инвестору 50% прибыли по лицензионному договору.
Справка
ООО «Лес ТГ» (далее — общество) обратилось в Арбитражный суд Краснодарского края с иском к ЗАО «Завод «Измет»» (далее — завод) о взыскании 8 695 768 рублей, переданных заводу с 01.07.99 по 31.12.01 во исполнение договора от 02.08.99 на реализацию инвестиционного проекта по реконструкции АОЗТ ПКК «Измет» (далее — инвестиционный договор).
В порядке, предусмотренном статьей 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, общество изменило основание иска и просило взыскать с завода 8 695 768 рублей, неосновательно полученных заводом по ничтожной сделке — инвестиционному договору, инвестиционная программа которого не прошла государственной экспертизы.
Решением от 25.07.06 с завода в пользу общества взыскано 8 030 839 рублей 42 копейки неосновательного обогащения, в остальной части иска отказано. Суд пришел к выводу о незаключенности и ничтожности инвестиционного договора ввиду того, что сторонами не согласована инвестиционная программа, являющаяся существенным условием договора от 02.08.99.
Постановлением апелляционной инстанции от 22.12.06 решение от 25.07.06 отменено, в иске отказано. Судебный акт мотивирован тем, что довод общества и вывод суда первой инстанции о незаключенности и ничтожности инвестиционного договора не основаны на материалах дела и противоречат статьям 432 и 168 Гражданского кодекса Российской Федерации.
В кассационной жалобе общество просит постановление апелляционной инстанции отменить, решение суда первой инстанции оставить в силе, полагая, что обжалованный судебный акт принят с нарушением норм материального и процессуального права. По мнению заявителя, инвестиционный договор является незаключенным, поскольку сторонами не согласована инвестиционная программа, а также недействительным, так как в нарушение статьи 14 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации в форме капитальных вложений» инвестиционная программа не проходила государственной экспертизы. Завод не исполнил надлежаще обязательства по договору, так как выпуск акций, переданных истцу на основании договора, признан арбитражным судом незаконным.
В отзыве на кассационную жалобу завод просит оставить постановление апелляционной инстанции без изменения, считая его законным и обоснованным, а доводы общества не основанными на материалах дела.
В судебном заседании представители общества и завода повторили доводы, изложенные в кассационной жалобе и в отзыве на жалобу.
Изучив материалы дела и выслушав представителей сторон, Федеральный арбитражный суд Северо-Кавказского округа считает, что кассационная жалоба не подлежит удовлетворению по следующим основаниям.
Как видно из материалов дела, АОЗТ ПКК «Измет» (далее — заказчик) и ЗАО «Лес ТГ» (далее — инвестор) заключили договор от 02.08.99, предметом которого являлась реализация инвестиционной программы на объекте АОЗТ ПКК «Измет», расположенном по адресу: г. Ейск, ул. Мичурина, 6. Согласно договору заказчик обязался использовать инвестиционные средства в соответствии с инвестиционной программой (пункт 3.1.1 договора), передать инвестору 12 974 обыкновенные именные акции АОЗТ ПКК «Измет» (49,9%) по номинальной стоимости 10 рублей за одну акцию на сумму 129 974 рубля (пункт 3.1.3 договора). Инвестор должен был за свой счет обеспечить финансирование проекта в полном объеме (пункт 3.2.1 договора). В пункте 2.2 договора указано, что фактические объемы по инвестиционному проекту в денежном и физическом выражении указаны в приложении N 1, являющемся неотъемлемой частью договора. Названное приложение с указанием конкретных целей и сумм подписано сторонами.
Судом установлено, что во исполнение этого договора общество производило финансирование инвестиционного проекта, что подтверждено платежными документами общества, в которых в графе «назначение платежа» значится договор от 02.08.99, и отчетами завода о направлении денежных средств на выполнение инвестиционной программы.
Общество обратилось с иском в суд, считая, что завод, получив денежные средства по инвестиционному договору, неосновательно обогатился за счет общества. В обоснование иска общество сослалось на то, что инвестиционный договор является недействительной сделкой как несоответствующий статье 14 Федерального закона от 25.02.99 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестиционной деятельности), поскольку к договору не согласована инвестиционная программа, которая не прошла государственной экспертизы ввиду ее отсутствия.
В силу статьи 1102 Гражданского кодекса Российской Федерации лицо, которое без установленных законом, иными правовыми актами или сделкой оснований приобрело или сберегло имущество (приобретатель) за счет другого лица (потерпевшего), обязано возвратить последнему неосновательно приобретенное или сбереженное имущество (неосновательное обогащение).
Правила, предусмотренные нормами о неосновательном обогащении, применяются к требованиям о возврате исполненного по недействительной сделке (статья 1103 Кодекса).
В соответствии со статьей 432 Гражданского кодекса Российской Федерации, договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.
Показатель окупаемости вложенных денежных средств, считается одним из главных значений инвестиционного проекта. Основополагающим фактором является период окупаемости – время, которое доказывает эффективность вложенных денежных средств.
Внимание! Всем инвесторам следует помнить, что любой бизнес убыточен до момента достижения им точки возврата. После этого проект начинает давать прибыль и считается успешным.
Определить срок окупаемости инвест проекта можно по такой формуле:
РР = Ко / CFcr, где
PP— период окупаемости инвестиционного проекта в течение последних лет, Ко — первоначальная сумма инвестирования, CFcr — среднегодовой показатель денежных поступлений от инвестпроекта.
В большинстве случаев указанная формула используется с целью предоставления ответа на вопрос: будут ли возвращены первоначальные инвестиции в течение периода экономической жизни.
Путей возврата инвестиций два. Первым из них является амортизация, или регулярно откладываемая денежная сумма, необходимая для компенсирования стоимости основных средств. Вторым — путь возврата денег посредством отказа от разных услуг или экономии расходов.
Инвестиционным считается проект, в результате которого инвестор получает чистую прибыль. Изъятие денежных средств при закрытии инвест проекта не считается чистой прибылью. Порядок предусматривает изъятие свободных средств.
Правильный вывод. Как вывести деньги из инвестиций?
В соответствии с российским законодательством при наличии факта нарушения застройщиком обязательств перед инвестором в рамках ДДУ, заключенного между ними, застройщик обязан:
- выплатить законную неустойку;
- возместить причиненные своими действиями убытки.
Возмещение неустойки за период просрочки обязательства
Согласно пункту 2 статьи 6 ФЗ от 30.12.2004 N 214-ФЗ неустойка должна быть оплачена в полном объеме, если застройщик нарушил сроки передачи помещения инвестору, согласованные сторонами в договоре участия в долевом строительстве.
Если застройщик допустил задержку, то есть нарушил условия соглашения с инвестором в пункте срока сдачи объекта в собственность спонсора, он обязуется выплатить неустойку. Законная неустойка, положенная инвертору, начисляется в размере, который соответствует одной трехсотой ставки рефинансирования ЦБ РФ. При этом стоит помнить, что показатель ставки рефинансирования должен быть рассчитан на день исполнения обязательства со стороны застройщика.
Общая сумма неустойки определяется по следующей формуле. Специалист умножает количество дней, которые вошли в общий период просрочки исполнения обязательства, на размер неустойки, зафиксированный законодателем. Ставка рефинансирования ЦБ РФ постоянно изменяется. Это означает, что при точном определении суммы неустойки необходимо контролировать ставку в период просрочки. Изменения ставки рефинансирования следует учитывать при расчете законной неустойки, выплачиваемой от имени застройщика в пользу спонсора.
Период расчета неустойки будет включать в себя каждый день просрочки. Этот срок занимает определенный календарный отрезок времени. Начало отрезка времени отсчитывается от даты, следующей за последним согласованным в ДДУ днем передачи помещения инвестору. Концом календарного отрезка времени считается дата фактической передачи квартиры в новостройке инвестору.
Инвестор может доказать свои права на получении законной неустойки, если предоставит в суд такие документы как:
- паспорт гражданина;
- копия договора на долевое участие в строительстве жилого дома;
- переписка застройщика и инвестора;
- бумаги, подтверждающие факт перевода денежных средств от инвестора к застройщику в счет оплаты ДДУ;
- расчет неустойки, выполненный инвестором.
Получить деньги и не потерять бизнес: как подписать договор с инвестором
Для того, что правильно определить размер процентов, положенных инвестору, необходимо осуществить детальный расчет процентов с указанием количества дней, в течение которых они начислены. Не стоит забывать о размере ставки рефинансирования. Следует постоянно контролировать ставку.
Залог недвижимости
Законодатель предусматривает 3 основные виды залога объекта недвижимого имущества. Залог возникает в силу закона в пользу инвестора независимо от условий, предусмотренных сторонами в договоре участия в долевом строительстве многоквартирного дома.
В каждой из разновидностей залогового обязательства в качестве залогодержателя выступает лицо, являющееся инвестором по ДДУ. Застройщик становится залогодателем.
Закон предполагает наличие 3 типов залоговых обязательств застройщика перед инвестором, среди таких обязательств:
- залог, который возникает при государственной регистрации ДДУ. Объектом названной разновидности залогового обязательства выступает земельный участок, на котором располагается объект недвижимого имущества, возводимый застройщиком. Залог прекращает свое действие только после того, как произойдет передача всех квартир инвесторам по всем ДДУ;
- залог, который действует в отношении объекта незавершенного строительства. Залог действует, если застройщик регистрирует право собственности на такой объект в уполномоченных государственных органах. Прекращение залогового обязательства связывают с моментом ввода здания в эксплуатацию, поскольку после этого здание перестает являться объектом незавершенного строительства, а становится новым объектом недвижимого имущества;
- залог, который действует в отношении построенной квартиры. Начало действия данного вида залога отсчитывается с момента введения многоквартирного дома в эксплуатацию. Такой залог прекращается одновременно с наступлением момента передачи квартиры в новостройке застройщиком в собственность долевого инвестора.
Основные главные, и, к сожалению, распространенные, ошибки инвесторов — это типичные моменты, с которыми сталкиваются многие. Как по мне, основная — это ужасное чувство жадности, которое влечет за собой различные последствия и потерю всего. Фактически «грабли» похожи между собой, и даже если кажется, что они могут настигнуть только кого-то, то настигают они и вас. Вместе с проблемами, вызванные незнанием и жадностью, есть еще и проблемы, которые касаются законодательных нюансов вложений. В частности, о том, что такое налоговый вычет читайте в моем материале.
Начну с того, что основные ошибки инвесторов базируются на том, что нет конкретных целей. Необходимо точно рассчитать и ответить себе на ряд вопросов, чтобы определить правильные инструменты вложений. Среди таких вопросов, отмечу:
- Сколько нужно денег на повседневные траты?
- Планируются ли масштабные покупки?
- Что хочется изменить в своей жизни?
Эксперты советуют прописывать цели и указывать конкретные даты, когда вы планируете их реализовать в блокноте или файле.
Типичные ошибки начинающих инвесторов сводятся к тому, что многие думают: сегодня вложив 100 долларов, завтра получу первую прибыль, а еще через неделю полностью верну вложения. Такой настрой в дальнейшем разрушает положительное направление в работе. В своем материале о финансовом советнике я уточняла, что такой человек поможет сформировать реальные ожидания от вложений, без иллюзий.
Часто говорю, что необходимо иметь план, а тем более финансовый. Выбирайте не только краткосрочные стратегии, но и планируйте решение масштабных задач. Какие бы инвесторы по сумме вложений не были, сколько видов инвесторов не существовали, формирование стратегии и цели инвестирования — приоритетная задача, и ее реализация во многом не тянет за собой другие ошибки инвесторов. Это объясняется тем, что вы знаете, сколько можете позволить вложить, на какой строк, на какой доход рассчитываете, уровень допустимого для вас риска.
Рассматривая самые частые, печальные ошибки инвесторов, отмечу то, что большинство портфеля вкладывается в один инструмент. Разумеется, это неправильно. Грамотные вложения обязывают: равномерно распределить весь капитал для вложений и вкладывать его в разные механизмы инвестирования. А чтобы диверсификация была еще более сильной, рекомендую выбирать инструменты и с таким учетом:
- разные сроки работы;
- разные риски (онлайн-проекты, депозиты, недвижимость);
- минимальные суммы для вложений.
Некоторые проекты проплачивают атакующую рекламу в СМИ, привлекают известных лиц для рекламы. На подсознательном уровне срабатывает желание довериться этому человеку, но стоит много раз подумать. Конечно, можно поверить, но нельзя полностью доверять, необходимо рационально отнестись к анализу проекта.
Важные ошибки инвесторов связаны с тем, что клиенты не хотят изучать инструмент и проверять его. Я не говорю о паническом желании везде искать что-то плохое, но все равно стоит быть внимательным и рационально принимать решения. Типичный пример: проект, предлагающий 20% в день априори не может быть длинным по сроку работы. Если вы уверены, что успеете вывести средства, тогда рискуйте.
Понятие риска и его верхние и нижние показатели для всех свои. В своем обзоре об инвестиционных проектах я уточняла, что лучше делать ставку на разные по рискованности проекты: минимальные и средние. Иногда хочется немного «пощекотать нервы» и сыграть на высокодоходных. Удача здесь также важна. если из 10 проектов, 1 будет рискованный — это не критично.
О случившемся следует сообщить в полицию. Но помните: телефонных мошенников найти сложно, поэтому рекомендуется подписывать оригиналы документов в офисе инвестиционной компании после ее проверки.
Вы можете обратиться в свой банк для проведения внутреннего расследования. В результате банк может вернуть вам незаконно списанные деньги. Имейте в виду: по общему правилу денежные средства не возвращаются, если произошла утечка ПИН-кода, CVV/CVC, кодового слова.
Если был подписан договор инвестирования, можно обратиться в суд для взыскания денежных средств с нарушителей. При отсутствии договора на руках в суд целесообразно обращаться, только если вы сможете представить доказательства его заключения на условиях злоумышленников (например, аудио- или видеозапись, переписка в мессенджере).
«Подготовим подробные документы, если инвестора заинтересует мой проект»
Очень часто от соискателей можно услышать жалобу, что подготовка проектной документации обходится недешево, и на основании этого они просят консультанта получить обратную связь от инвестора на их проект на основе краткой презентации проекта, изложенной всего лишь на нескольких листках.
Проблема заключается в том, что практически все проекты в своем кратком изложении выглядят привлекательными. Не зная деталей инвестиционного проекта, говорить о наличии или отсутствии к нему интереса у инвестора не имеет никакого смысла. Можно судить лишь о соответствии проекта инвестиционной программе, предлагаемой инвестором, предъявляемым к нему требованиям.
Кроме того, всегда нужно помнить, что заинтересованность инвестора в проекте проявляется в виде конкретных документов, таких как LOI и Term Sheet. Эти документы никогда не будут составлены юристами инвестора до тех пор, пока не будет проведено первичное рассмотрение проектной документации аналитиками.
Да, безусловно, консультант, используя свои сложившиеся отношения с инвестиционной компанией, может выслать сырой проект сотрудникам инвестора с просьбой прокомментировать его, однако это будет частное мнение конкретных сотрудников, а не официальный ответ. И это частное мнение после получения от соискателя подробной документации может очень быстро измениться на противоположное.
Как показывает практика, необходимость в комментариях инвестора на не полностью готовый проект требуется в очень редких ситуациях. В остальных случаях желание соискателя получить прямой ответ инвестора сразу на первых этапах свидетельствует о слабом намерении соискателя развивать свой инвестиционный проект.
Серьезный урон инвестиционному процессу могут нанести такие сотрудники компании соискателя, как юристы и бухгалтеры. Не имея опыта работы с международными финансовыми институтами, знаний и понимания инвестиционного процесса, они порой заводят переговоры в тупик.
Получив от консультанта или инвестора проекты договоров, писем о намерении, соискатель первым делом передает их своим юристам. Это вполне логичный шаг. Но зачастую возникает проблема, связанная с тем, что юристы соискателя не обладают достаточной квалификацией. В первую очередь они обращают внимание, что данные документы очень сильно отличаются от тех, с которыми им раньше приходилось встречаться на практике.
Юрист не знает, как себя вести. У него возникает страх, который становится разрушительной силой. Он перестает отличать главное от второстепенного. Ему дают документ и просят прокомментировать, но он не знает, что отвечать.
Вот юрист и начинает комментировать все подряд, придираясь к каждой точке и запятой. В каждой фразе ему видится подвох. И что самое странное в таких ситуациях, юристы практически всегда акцентируют внимание на малозначимых деталях, а не на основополагающих условиях документа. Кроме того, бухгалтеры также начинают придираться к не понятным на их взгляд терминам. В результате в голове соискателя светлый образ инвестора потихоньку меркнет и начинает формироваться образ хитрого врага, который хочет захватить его бизнес.
Очень часто ситуация осложняется тем, что срок действия письма о намерениях имеет четкие временные ограничения. Инвестор указывает дату, не позднее которой письмо должно быть подписано. Если соискатель не подписывает письмо в течение указанного срока, то оно теряет свою силу. Таким образом, в результате непрофессиональных действий юриста и бухгалтера соискателя нарушаются сроки подписания документов, и инвестор прекращает переговоры.
Конечно же, при участии в инвестиционном процессе соискатель должен четко понимать правовые последствия своих действий и нуждается в юридическом сопровождении привлечения инвестиций. Однако неквалифицированная юридическая ≪помощь≫ может сорвать инвестиционный процесс.
Российские соискатели, не понимая роли консультанта, не осознавая его ценности, воспринимают его как барьер, стоящий на пути к инвестору. И прилагают все возможные усилия, чтобы этот барьер преодолеть любыми путями.
Соискатели не задаются вопросом, а почему, собственно, инвесторы сами активно не ищут контактов с ними, почему не проявляют инициативы? Вместо того чтобы адекватно оценить сложившуюся ситуацию и сделать правильные выводы, соискатели продолжают действовать по старой, неэффективной программе: ищут ≪реальных≫ инвесторов и категорически отвергают помощь профессиональных консультантов, не понимая, что они могут довести проект до уровня, приемлемого для инвестора.
Консультант не является посредником. Он вносит в проект новые качества, необходимые для привлечения внимания инвестора. Способность преобразовывать проект в нужном направлении основана на большом объеме специальных знаний, которыми обладает консультант. Для соискателя было бы разумнее привлечь консультанта к сотрудничеству, чтобы воспользоваться его знаниями, а не относиться к нему как к препятствию, которое надо преодолеть.
Консультант не имеет по отношению к соискателю никаких скрытых намерений, кроме как заработать на привлечении финансирования. Когда придет время, консультант с удовольствием передаст соискателя инвестору для проведения прямых переговоров. Консультант работает с соискателем ровно до тех пор, пока в этом есть необходимость.
Как обеспечить ответственность застройщика перед инвестором
Некоторые соискатели при подготовке презентаций проявляют весьма неразумное качество, которое можно охарактеризовать как ложную стеснительность. Соискатель почему-то боится назвать сумму, которая ему необходима для реализации проекта. Он всеми силами пытается оттянуть момент ее озвучивания. Вместо того чтобы назвать ее в начале презентации, соискатель делает это где-нибудь в конце, причем в крайне завуалированной форме. В результате чего усложняет работу консультанту.
Нельзя не упомянуть проблемы, возникающие в результате непонимания сторонами принятых в разных странах стан- дартов ведения бизнеса. Однажды юрист одной российской компании — соискателя инвестиций перед первыми прямыми переговорами с высокопоставленным сотрудником компании инвестора затребовал от него копию паспорта и учредительных документов, как это иногда практикуется в России. Почему юрист решил так сделать — не понятно, ведь соискатель на тот момент еще не дал согласия на сотрудничество. Итог был печальным. Инвестор отменил все переговоры, посчитав подобные требования юриста оскорбительными для себя.
Могу вас заверить, что реинвестирование — это один из простейших и вместе с тем эффективнейших способ наращивания капитала. Практически все успешные инвесторы активно применяют технологию reinvestment. Помните, что до тех пор, пока вы не заставите свои деньги работать на вас, ни о каком успехе и финансовой независимости не может быть и речи. Чем больше денег вы «отправите на работу», тем больший доход они вам принесут. Ну а на этом я, пожалуй, буду заканчивать. Надеюсь, что я сумел донести до вас идею капитализации и убедить в том, что данная технология способна принести выгоды каждому. Если у вас остались какие-то вопросы или вы хотите поделиться собственным опытом реинвестирования, как всегда, милости прошу в комментарии. А пока я с вами прощаюсь. До скорых встреч, дорогие друзья!
Возврат инвестиций (ROI) является крайне важным расчетом для инвестора. Как правило, инвесторы устанавливают свои финансовые цели на ежегодной основе и определяют прибыль, которую они намереваются получить от инвестиций в течение своего финансового года. Поэтому очень важно определить возврат вложенных инвестиций, который можно рассчитать несколькими способами.
ROI — это показатель, показывающий общую прибыль от инвестиций. Сумма, которую вы зарабатываете на инвестициях, является ключевым показателем эффективности (KPI), который определяет ваш финансовый успех и играет важную роль в формулировании вашего стратегического планирования на следующий год. Помимо инвестиций, ROI также может быть измерен, чтобы определить, какую прибыль приносит актив.
Как обманом убеждают стать инвестором?
Рассмотрим несколько случаев, когда вы можете использовать возврат вложенных инвестиций (ROI). Вы можете использовать ROI для того, чтобы:
Узнать стоимость своих инвестиций. Если вы инвестировали в компанию и хотите определить ее стоимость, вы можете использовать несколько расчетов, чтобы увидеть, получаете ли вы прибыль, и определить, сколько еще вы можете инвестировать для улучшения показателе работы компании.
Отслеживать маркетинговые усилия. Маркетологи могут использовать расчеты рентабельности инвестиций, чтобы увидеть успех своей работы с потенциальными клиентами. Руководитель компании может видеть, как ROI влияет на деятельность компании.
Выяснить норму заработка от вашего капитала. Вам следует вычислить чистый доход, проценты, налоги и обязательства, чтобы сделать правильный расчет и знать, где вы находитесь в финансовом отношении.
1. Показывает ваш успех в инвестировании: ROI показывает ваш успех в инвестициях. Вы будете знать качество инвестиций, основываясь на своей прибыли, поэтому вы сможете определить, нужно ли продолжать инвестиции или инвестировать в другие активы.
2. Дает точную финансовую картину вашей жизни и бизнеса: в таких областях, как маркетинг и продажи, рентабельность инвестиций дает представление о том, куда движется ваш бизнес. Вы также должны проверить свои финансовые отчеты, чтобы увидеть ваши общие активы по всем видам деятельности.
3. Описывает, где необходимо внести улучшения: Как только вы посмотрите на свои инвестиции и финансовые отчеты, вы будете знать, какие сферы деятельности могут повысить вашу эффективность.
Начните узнавать больше об инвестициях вместе с единомышленниками из нашего клуба инвесторов!
» » » Жизненный цикл инвестиционного проекта (ИП) состоит из пяти основных этапов:
- нормальная эксплуатация и возврат вложенных средств;
- разработка инвестиционного проекта и строительство (создание) объекта;
- ликвидация и (или) продажа активов.
- освоение технологий и выход на полную мощность;
- наработка дополнительной прибыли после однократной окупаемости;
Критериями временной эффективности ИП являются минимум длительности первых трех этапов и максимум длительности четвертого этапа.
Основной нормативно-правовой акт регулирующий и защищающий права инвесторов это закон “О защите прав инвесторов” от 12 февраля 1999 года. Если попробовать коротко изложить права инвесторов, то получается что инвесторы обладают равными правами на: 1) осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами; 2) самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации; 3) владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений; 4) передачу по договору и (или) государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации; 6) осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения; 7) объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений на основании договора и в соответствии с законодательством Российской Федерации; 8) осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
нам не страшен серый волк. стратегии возврата средств венчурного инвестора Баталина Е.И.
аспирантка экономического факультета МГУ им. МВ. Ломоносова Конечная цель каждого венчурного инвестора заключается в получении прибыли. Однако основная характеристика венчурного капитала связана с высоким уровнем риска.
Уже закономерным стало правило «2-6-2», когда из 10 проектов в области новых технологий два проекта оказываются тупиковыми, шесть выживают, но выходят на скромные темпы роста, и лишь два многократно окупают вложенные в них средства [1].
Жизненный цикл венчурных инвестиций в компании обычно не превышает 3-5 лет.
За это время компания должна окрепнуть, продемонстрировав способность развиваться и окупить вложенные в нее средства, обеспечив тем самым полным возврат средств венчурному инвестору с определенной долей прибыли. Размер прибыли инвестора в первую очередь определяется на основании условий, оговоренных в договоре между венчурным инвестором и организацией, и зависит от ее прибыльности и стратегии выхода инвестора из компании.
В некоторых случаях возврат инвестированной суммы может быть обусловлен по истечению определенного времени жизни венчурных инвестиций в компании, в других случаях, время осуществления выхода может оставаться неопределенным.
Размер прибыли в большинстве ситуаций оговаривается как фиксированный процент на сумму инвестиций, либо определяться другими способами.
Стратегия выхода из инвестиций также определяется в договоре, однако, под влиянием различных внешних и внутренних факторов она может быть скоррек- оссийское предпринимательство тирована и изменена к из 10 проектов в области новых моменту осуществления _ выхода.
Проблемы и противоречия в инвестиционном процессе
Чтобы получить подтверждение, что инвест.компания отказывается добровольно отдавать вложенные средства необходимо написать претензию о возврате своих финансов. Она пишется в стандартной письменной форме. Направить претензию следует заказным письмом с уведомлением о получении. Если ответ на претензию не последовал, и компания не отдала инвестиции, то инвестору может сделать следующее:
- воспользоваться функцией chargeback;
- обратиться в МВД РФ Отдел «К»;
При возврате денег через chargeback необходимо, чтобы платеж был осуществлен именно с помощью банковской карты. Если средства переводились через интернет-банкинг или мобильный банк, то воспользоваться чарджбеком не получится. Большие затруднения у инвесторов вызывает сбор доказательств, что инвестиционная компания является мошенником.
При отказе банка от чарджбека опротестовывать его придется в судебном порядке. А это влечет за собой дополнительные финансовые расходы и потерю времени.
- подготовим пакет документов на опротестование транзакции;
- составим претензию в кредитно-финансовую организацию;
- составим исковые заявления для возбуждения уголовного дела;
- проведем юридическую экспертизу договоров;
- привлечем СМИ и общественность.
Главной целью для нас является решение финансовой проблемы клиента. Мы дорожим своей репутацией и хотим, чтобы к нам обращались по рекомендации довольных инвесторов, вернувших свои деньги с нашей помощью.
Сейчас эти стартапы приводят как примеры, где инвесторы не рассчитали свои риски. Но несколько лет назад, в ту пору, когда слово «стартап» только входило в нашу речь, ничего провального в них не видели. Например, очень прибыльным ожидался проект Smartmarket, или «Стартап для стартапов», — в него компания «Лайф.Среда» инвестировала $1,3 млн. Идея была в том, что каждый желающий мог вложить $1000 в проекты, размещенные на странице ресурса. Начинали с IT-проектов, но не собирались останавливаться только на этой индустрии. Однако меньше чем через полгода Smartmarket закрыли, а все потому что за 2 месяца им удалось собрать всего 10 млн рублей. Инвестор посчитал, что дальнейшие вложения в проект приведут к еще большим убыткам и приостановил его.
Любовь к домашним питомцам подтолкнула изобретателей к созданию интересного устройства — плеера для животных. Идея была в том, что для кошек, собак и грызунов нужен собственный гаджет, который позволит им как слушать музыку, так и уберечь органы слуха от шума. Называлось изобретение PetPhone, но покупатели не спешили приобретать специальное устройство любимцам. А животные были не в восторге, что их уши нагружают посторонними предметами. К слову, инвестор не успел вложить средства для массового производства гаджета: выпустили только экспериментальную партию, и убытки таким образом минимизировали.
Другой гаджет, NoPhone, нес благую миссию оградить пользователей от социальных сетей, сохраняя только функцию звонка. Инвестору удалось выйти практически в ноль — за счет покупателей, которые приобретали устройство для пожилых родственников, отказывавшихся осваивать все функции современных телефонов. Но так как большинство из нас предпочитает наградить бабушек и дедушек собственными устаревшими моделями, и эта идея не прижилась.
У анонимной социальной сети Secret было 15 млн пользователей. Ее создатель Дэвид Биттоу был вынужден закрыть проект, потому что он «не оправдал ожиданий команды создателей и инвесторов». Пользуясь анонимностью, пользователи писали такие гадости и неприличности, что команда была шокирована. Особенно после того как сеть запустили в России. Инвесторы не комментируют убытки, но возвращаться к теме Secret не собираются.
Как научить деньги работать: познаем азы реинвестирования
Наконец, говоря о возврате инвестиций, нужно уделить внимание показателю барьерной ставки. О чем идет речь? Предположим, при общей стоимости капитала в 13% есть предложение вложить деньги в проект, доходность которого составит 14%. Разница в один процент – не та величина, ради которой нужно биться, согласитесь? Поэтому устанавливают некоторый показатель разности. Проекты, показывающие значения ниже порогового, отбрасываются сразу. Обычно разность стараются взять 4-процентную или больше.
Возврат инвестиций и расчет окупаемости заинтересовавшего проекта – непростая задача, требующая комплексного подхода. Чтобы учесть все риски, имеет смысл рассматривать как траты, сопряженные непосредственно с запуском проекта, так и те, которые предприятие понесет в первые годы жизнедеятельности. Обязательно просчитайте коэффициент ROI, но не делайте выводы только на нем: показатели RRR и другие финансовые рейтинги помогут яснее представлять себе перспективы проекта.
Итак, рентабельность или возвратность необходима для определения эффективности вложений. Сам коэффициент возврата инвестиций – ROI – является универсальным способом, чтобы выяснить:
- насколько оправдывает себя улучшение или расширение бизнеса;
- стоит ли вкладывать капитал в тот или иной проект или стартап;
- как эффективно работает реклама;
- есть ли смысл приобретать ценные бумаги конкретной компании;
- стоит ли приобретать паи в определенном ПИФе и так далее.
Иными словами, он помогает понять, нужна или не нужна в ваших инвестициях конкретная операция.
При этом для вычисления ROI используется информация, даваемая в открытом доступе, никакого скрытого смысла и подтекста, порой достаточно посмотреть статистику и отчетность компании.
Одно из наиболее весомых достоинств предварительного расчета коэффициента является помощь инвесторам в выборе наиболее эффективных активы. Чем выше коэффициент, тем более привлекательным актив будет для вложений. Однако это далеко не все преимущества.
- При расчетах учитывается время и изменения актива за заданный период.
- Учитывается не только краткосрочная прибыль, но и прибыль на долгосрочную перспективу.
- Адекватно оцениваются проекты с различным масштабом производства и продажи – актуально при оценке бизнеса.
- Учитываются также проценты, которые необходимо будет отдавать в случае использования заемных средств.
- Используются различные показатели, благодаря гибкости формулы.
При этом помним, что не существует ни одного универсального инструмента, который бы не имел слабых сторон. В случае с коэффициентом возврата инвестиций, это:
- не учитывается обесценивание денег со временем;
- сам по себе коэффициент не дает оценку прибыльности;
- долгосрочные прогнозы остаются достаточно туманными, а уровень инфляции не учитывается.
Так что подобные расчеты не стоит воспринимать как некую волшебную палочки при выборе направлений для инвестиций. А вот в комплексе с иными вычислениями инструмент показывает себя как здравый способ оценить рентабельность, окупаемость и доход в будущем.